Заявку уже выставили
Заявку уже выставили
- ВОПРОС
- Что одна крупная заявка делает со стаканом и во что она обходится тому, кто её отправил?
- МЕТОД
- Мы не выставляли заявку. Самую крупную сделку нашей замороженной секунды совершил кто-то другой, а мы восстановили её по своей записи: стакан до, сделка, стакан после.
- ДАТА
- 16 сен 2026 · с 07:24:03.530 до 07:24:04.537 UTC · Binance BTC/USDT
- ВЫБОРКА
- Одна агрегированная сделка, два снимка стакана на 20 уровней, 207 сделок Binance в окне.
- ОГРАНИЧЕНИЯ
- Мы не видим, кто её отправил, зачем и по какому тарифу платит комиссию. Агрегированный поток сделок Binance склеивает исполнения одной рыночной заявки по одной цене, поэтому одна сделка может состоять из нескольких исполнений.
- РЕЗУЛЬТАТ
- Она заплатила цену с экрана. Стакан вокруг неё не пережил секунды.
Binance, за 470 мс до секунды. Лучшее предложение $75 807,20 на 6,83704 BTC, на сумму $518 297. На стороне продаж видно двадцать уровней, всего на $585 236. Первые восемь:
| Цена | Предложено BTC | Сумма |
|---|---|---|
| 75 807,20 | 6,83704 | $518 297 |
| 75 807,21 | 0,00098 | $74 |
| 75 807,22 | 0,00014 | $11 |
| 75 808,10 | 0,00200 | $152 |
| 75 808,41 | 0,00014 | $11 |
| 75 808,42 | 0,01764 | $1 337 |
| 75 808,61 | 0,00007 | $5 |
| 75 808,80 | 0,00741 | $562 |
Заявку на покупку. Сторону мы выводим сами: сделка прошла по лучшему предложению, а не по лучшему биду. Мы не видим, была это рыночная заявка или лимитная с ценой, рассчитанной на немедленное исполнение, и не была ли она частью чего-то крупнее.
На +67 мс одна агрегированная сделка: 6,51994 BTC по $75 807,20, на $494 258. Крупнейшая отдельная сделка на всех пяти площадках за секунду.
Она уместилась в лучшее предложение из предыдущего снимка, 6,83704 BTC по этой цене, поэтому каждая единица прошла по цене с экрана. Одна эта сделка уровень не исчерпала: осталось бы 0,31710 BTC.
Проскальзывание относительно цены на экране: 0,00 б. п.
Комиссия: неизвестна. Binance публикует тарифы для рыночных заявок на споте: от 0,10% и ниже с ростом оборота и объёма на счёте. По базовой ставке эта заявка заплатила бы около $494; крупная фирма платит меньше. Какой тариф у этой фирмы, мы не знаем.
Влияние на рынок: см. 05.
Между снимком до и снимком на +537 мс лучшее предложение выросло на $36,81, примерно на 4,9 б. п. Видимых долларов на стороне продаж стало не $585 236, а $30,094: минус 95%.
В этом окне Binance провёл 207 сделок на 16,33 BTC, $1 237 816. Значит, наша заявка составила около 40% биткоина, купленного там за полсекунды, а остальное пришло после неё, пока Bybit, OKX и Gate тоже торговали выше.
| Стакан на момент | Лучший бид | Лучший аск | Видимая сторона продаж | 20-й уровень аска |
|---|---|---|---|---|
| −470 мс | 75 807,19 | 75 807,20 | $585 236 | 75 811,26 |
| +537 мс | 75 844,00 | 75 844,01 | $30 094 | 75 848,89 |
| +1 597 мс | 75 840,33 | 75 840,34 | $638 838 | 75 846,05 |
Какая часть истончения пришлась на эту заявку, какая на покупки после неё и какая на маркетмейкеров, которые убрали предложения, увидев покупки. Снимок стакана показывает, что в нём есть, но не показывает, почему что-то ушло.
Через секунду сторона продаж восстановилась, стала глубже прежнего и выше примерно на $33.
Кто был покупателем. Кто был продавцами: по этой цене могли стоять несколько маркетмейкеров. Была ли заявка первым куском более крупной. Сколько покупатель заплатил комиссии. Пряталось ли что-то за видимыми уровнями.
Цена на экране была честной для этой заявки и бесполезной как описание рынка через несколько сотен миллисекунд. Покупатель того же объёма, пришедший на +537 мс, увидел бы меньше десятой части долларов и не смог бы исполниться по видимому стакану вообще.
Наша заявка была бы либо слишком маленькой, чтобы чему-то научить, либо достаточно крупной, чтобы стать историей про нас. Рынок уже провёл этот эксперимент, с настоящим покупателем и настоящими деньгами, внутри секунды, которую мы заморозили до первого слова. Мы показываем его ровно так, как записали.